Меню

Таблица вид биржи наименование товара



Виды финансовых бирж

Перед началом торговли на биржах необходимо разобраться с тем, какие виды бирж существуют и как они работают. В этой статье описаны основные виды современных площадок, на которых проходят торги ценными бумагами и другими активами.

Что такое биржа (financial exchange)?

Биржами называют места организованной встречи продавцов и покупателей всевозможных товаров. Они могут быть как физическими учреждениями, так и существовать в онлайн-формате. На этих площадках происходит концентрация заявок на покупку или продажу от участников торгов.

В мире существуют тысячи бирж, от крупнейших вроде Нью-Йоркской фондовой биржи до небольших региональных и городских платформ по проведению торгов. Первая биржа появилась в Бельгии ещё в XV веке, на ней проходили торги векселями. Она была больше похожа на ярмарку; современные торговые площадки всегда являются компаниями, работающими, в основном, с удалёнными клиентами через интернет.

Главным предназначением биржи является создание места для торгов и их организация. Помимо этого, у неё есть ряд других функций:

  • Стандартизация договоров купли-продажи
  • Предоставление участникам актуальных цен
  • Контроль честности проводимых операций
  • Решение возникающих споров

Через современные биржи проходит 20% всех мировых операций по покупке и продаже товаров.

Основные виды бирж

В зависимости от того, какие активы продаются на биржах, их можно разделить на несколько видов. Крупные площадки часто совмещают несколько видов активов. Например, у Московской биржи есть фондовая, срочная и валютная секции. Но есть и крупные игроки, которые работают только с одним видом (например, Чикагская товарная биржа (CME).

Фондовые

Самыми популярными объектами биржевых торгов являются акции компаний. Их оборот обеспечивается фондовыми платформами. В последние годы активно растёт количество компаний, которые на определённом этапе переходят к размещению акций. Их ценные бумаги считаются хорошим объектом инвестирования, что и делает фондовые платформы популярней, чем другие виды бирж. На этих же торговых площадках размещаются долговые бумаги государств и компаний.

Фондовые биржи позволяют создать удобную среду для обращения капитала, заменяя громоздкую вертикальную систему перераспределения финансов. Невысокий порог входа, который существует в последние годы, и простота использования позволили влить средства обычных граждан в капиталы корпораций, что приносит выгоду обеим сторонам.

Виды фондовых бирж

По организации можно выделить следующие виды фондовых бирж:

  • Публично-правовые. Полностью контролируются государственными органами. Государство отвечает за назначение ключевых сотрудников и устанавливает правила торгов. Например, во Франции разрешено создание только таких площадок для фондовых торгов.
  • Частные. Такие биржи создаются за счёт частного капитала и работают под управлением сотрудников частной компании. Государство в них выступает только в качестве «арбитра», устанавливая правила торгов. Такие биржи более популярны, они распространены, в частности, в США. Это позволяет площадкам быть более гибкими и проявлять «творчество» в работе и развитии. Нью-Йоркская фондовая биржа разрешает работать только физическим лицам. Каждая крупная финансовая компания, которая хочет взаимодействовать с NYSE, должна оплачивать биржевое место и нанять на него отдельного сотрудника. В формате частной компании работает и Лондонская фондовая биржа. Её учредителями и управляющими являются крупные брокеры. Все они входят в управляющий совет, а решения принимаются по результатам их голосования.

Товарные

На товарных платформах происходят операции не с долями компаний в виде акций, а с физически существующими товарами (энергоресурсы, сельскохозяйственная продукция, металлы и другое сырьё). Работа с ними ведётся в формате фьючерсных, форвардных и опционных контрактов.

Наибольший оборот на товарных площадках приходится на фьючерсы. Такие контракты заключаются на поставку товара в будущем по текущей цене. Например, переработчики аграрной продукции заключают договора на поставку по текущей цене ещё до того, как производителями собран урожай. С этими же контрактами работают спекулянты, которые извлекают прибыль из ценовых колебаний.

Некоторые товарные площадки ведут торги и с фьючерсами на «виртуальные» товары, которые не могут быть поставлены. Например, существуют фьючерсные контракты на экономические индексы, ставки центральных банков, курсы валют. Такое изобилие контрактов можно встретить, например, на Чикагской товарной бирже (CME). Но есть и специализированные площадки, которые работают только с одним товаром (Кофейные торги в Найроби, Малайзийская биржа биотоплива, аукцион драгоценных металлов в Дубае).

Когда товарные биржи только зарождались, большая часть из них была специализированной. Они располагались в местах промышленного производства и ведения сельского хозяйства. Но сейчас прослеживается тенденция к универсализации.

Преимуществами специализированных товарных площадок являются:

  • Более качественная обработка заявок на узкоспециализированный товар
  • Более справедливое определение цены товара
  • Снижение влияния монополий
  • Уменьшение расходов на покупку/продажу товара

Валютные

Если рассматривать основные виды бирж, то отдельные валютные биржи почти не встречаются. Они существуют как секции универсальных торговых площадок. На них проводятся операции по покупке одной валюты за другую с минимальным курсовым спредом. Поэтому основными участниками таких торгов являются финансовые учреждения, закупающие необходимую валюту для операций своих клиентов.

Если компании требуется заплатить за ввезённый товар в иностранной валюте, то она даёт поручение своему банку на приобретение необходимой валюты. Тот, в свою очередь, выставляет заявку на валютной секции, которая исполняется продавцами.

В отличие от самих банков, проводящих операции по обмену, валютные биржи имеют всю инфраструктуру для прямой торговли между продавцами и покупателями. Участники торгов видят все заявки на покупку и продажу, и вольны удовлетворять любые из них. Для физических лиц доступ на валютные секции может быть затруднён из-за высоких требований к минимальным суммам операций.

Валютные торги отличаются от других видов торговли большой ликвидностью, во многих странах именно на них происходит формирование курса национальных валют. На них же выходят центральные банки, которые иногда корректируют курс валюты своими заявками. Там же производится закупка валют для резервов.

На валютных биржах, как и на всех остальных, присутствует множество спекулянтов. Валютные площадки свойственна высокая волатильность, поэтому они показывают больший уровень риска, чем другие виды бирж.

На примере Московской биржи можно определить, что для прямого доступа к торгам необходим минимум 1 млрд. рублей. Но через компанию-брокера можно начинать торговлю почти с любой суммы, уплачивая при этом дополнительную комиссию.

Крупнейший в мире центр торговли валютой находится в Лондоне, торги в этом городе оказывают огромное влияние на весь мировой валютный рынок. Наибольший оборот обеспечивается благодаря европейскому часовому поясу: Лондонские трейдеры «захватывают» и азиатскую и американскую торговые сессии.

Второй по объёмам торгов является валютная биржа в Токио. На ней проводятся торги в паре доллар/иена.

Криптовалютные биржи (cryptocurrency exchange)

С момента появления криптовалют в конце 2000-х годов возникла необходимость их обмена друг на друга и на традиционные деньги. Тогда и возникли первые криптовалютные биржи. Они являются полностью виртуальными платформами, работающими с клиентами через интернет.

Криптовалютные площадки можно разделить на 2 типа:

  • Централизованные. Проводят операции через центральные сервера, управляются одной командой сотрудников. Могут останавливать сделки клиентов и влиять на курсы криптовалют. К ним относятся Binance, Bitfinex, OKEx и другие.
  • Децентрализованные. Работают через децентрализованные сети, не имеют центрального сервера. Часто управляются сообществом сети, не способным останавливать транзакции или каким-либо образом влиять на ход торгов. В таком формате работают IDEX, Paradex, VDex.

Преимуществом централизованных платформ являются более высокие объёмы торгов и, как следствие, большая ликвидность. Децентрализованные площадки имеют менее удобный интерфейс и более скромный набор торговых пар. Но в криптовалютном сообществе считается, что в будущем наибольшую популярность будут иметь именно децентрализованные площадки.

Часто не включаются в виды бирж из-за работы вне правового поля.

Самые крупные биржи мира

Крупнейшие биржи мира находятся в США, Евросоюзе, Китае и Японии. Их рейтинг по объёмам торгов и количеству эмитентов выглядит следующим образом:

№ Название Тикер Страна Капитализация Объём торгов в сутки 1 Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE США $23 трлн. $1,5 трлн. 2 NASDAQ NASDAQ США $11 трлн. $1,3 трлн. 3 Японская фондовая биржа JPX Япония $6 трлн. $500 млрд. 4 Шанхайская фондовая биржа SSE Китай $4,5 трлн. $470 млрд. 5 Euronext — Евросоюз $4,3 трлн. $200 млрд.

Читайте также:  Таблица вопросы левеллеры диггеры

Самой большой торговой площадкой на постсоветском пространстве является Московская биржа. Суммарная стоимость всех размещённых бумаг составляет $620 млрд., а ежедневный оборот — $12 млрд. По объёмам торгов она находится на 22 месте в мире. Её история началась ещё в советское время, когда в 1989 году прошли первые валютные аукционы. Фьючерсы и акции стали доступны для торгов в 90-х годах. Ранее она называлась ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа), но, после объединения с РТС (2-й площадкой России по объёмам торгов), была переименована в Московскую биржу.

Источник

Основные виды бирж и их характеристики

Биржа — это место, площадка, где осуществляется купля-продажа, то есть обмен активами между компанией-эмитентом и инвестором напрямую или через посредника. Главная задача биржи — обеспечить справедливую торговлю на равных для всех условиях по установленным правилам, в этом смысле биржа является не стихийным, а организованным рынком.

Биржа считается рынком совершенной конкуренции, цены здесь формируются под влиянием спроса и предложения.

ИНТЕРЕСНО! Символами биржевой торговли являются бык и медведь. Быки — это трейдеры, зарабатывающие на росте стоимости активов. Медведи — игроки, которым выгодно падение рынка.

Преимущества торговли на бирже:

  1. Поставщики выгодно продают свои товары.
  2. Покупатели могут выбрать активы по самой выгодной цене.
  3. Биржевые игроки получают вознаграждение за свои услуги в виде комиссионных.

Какие бывают биржи

В зависимости от торгуемых активов биржи условно делятся на товарные, валютные, фондовые и др. Классификация может происходить по множеству критериев и зависит:

  • от вида товара;
  • степени участия государства;
  • степени открытости;
  • роли и значения в мировой торговле и т. д.

ВНИМАНИЕ! Существуют универсальные биржи, на которых происходит торговля сразу несколькими инструментами.

Товарная биржа

На товарной бирже происходит торговля реальными товарами. Это может быть:

  • энергетическое сырье и полезные ископаемые;
  • драгоценные и цветные металлы;
  • сельскохозяйственная продукция;
  • продовольствие;
  • текстильное сырье и т. д.

По сути, товарная биржа является оптовым рынком по продаже товаров. Товарные биржи могут быть универсальными и специализированными, для последних характерна узкая специализация по группе или даже по одному товару.

СПРАВКА! На товарной бирже обычно торгуют предприятия, занимающиеся, например, переработкой сырья. Мелкому частному инвестору такой актив принесет лишь головную боль.

Валютная биржа

Это площадка, где происходит покупка, продажа и обмен иностранной валюты. Торговля валютой на бирже имеет ряд преимуществ в сравнении с банками:

  1. Более низкая комиссия.
  2. Разница между ценой покупки и ценой продажи может выражаться копейками, а не рублями, как в банковском обменнике. При обмене суммы в $1000 экономия будет вполне заметной.

Фондовая биржа

На этой площадке торгуются ценные бумаги — облигации, акции, паи и т. д. Разместив в них свой капитал, инвестор имеет возможность не только защитить его от инфляции, но и получить дополнительный доход.

Инвестируя на фондовой бирже, новичку обязательно следует учитывать степень ликвидности актива, уровень рисков с ним связанных, сроки инвестирования или погашения и т. д.

Срочный рынок

На срочном рынке обращаются фьючерсы и опционы, когда инвестор и эмитент берут на будущее определенные обязательства. Например, продавец обязуется продать, а покупатель купить какой-либо товар по определенной заранее оговоренной цене. Базовым активом может быть валюта, драгоценный металл, акции, зерно и т. д.

Этот рынок используется как для спекулятивной торговли, так и для того, чтобы обезопасить будущие сделки.

Московская биржа

Московская Биржа — крупнейший по объему торгов и количеству клиентов универсальный биржевой холдинг не только в России, но и на всем постсоветском пространстве, а также во всей Восточной Европе. Новейшая история биржи ведет отсчет с 1992 года, на ее площадках торгуются ценные бумаги, драгоценные металлы, сахар, зерно, валюта, производные инструменты и так далее

В структуру Московской биржи входят такие секции:

  1. Товарный рынок.
  2. Фондовый рынок.
  3. Срочный рынок.
  4. Валютный рынок.
  5. Денежный (кредитный) рынок.

Санкт-Петербургская биржа

Санкт-Петербургская биржа — главная российская площадка по торговле иностранными ценными бумагами. Образована в 1997 году. По своей структуре является преимущественно фондовой. Главным финансовым инструментом являются ценные бумаги, а также фьючерсы и опционы. Санкт-Петербургская биржа имеет ряд преимуществ и особенностей:

  1. На бирже обращаются активы крупнейших эмитентов из США и Европы. Таким образом, они становятся доступны для российских инвесторов.
  2. Дополнительное удобство заключается в том, что лот состоит из одной акции. Это значит, что начинать торговать можно с небольшой суммы.
  3. Достаточно продолжительный рабочий день.
  4. Получить доступ к торгам можно через любого крупного российского брокера.
  5. Все расчеты ведутся в долларах.

Как торговать на бирже

Для того чтобы получить возможность совершать сделки, необходимо сделать несколько шагов:

  1. Выбрать брокера. Это посредник, с помощью которого инвестор получит доступ к торговой площадке. При его выборе надо понимать, что это юридическое лицо, компания, которая должна иметь соответствующую лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам. Список брокеров, имеющих доступ к конкретной бирже, находится на ее официальном сайте.
  2. Заключить договорна оказание услуг. Для этого следует лично посетить брокерскую контору и представить необходимые документы. После заключения договора на имя заявителя будет открыт счет, а также создан «Личный кабинет», логин и пароль для входа в который пользователь получит в тот же день.
  3. Выбрать подходящий тариф в соответствии с планируемым количеством сделок.
  4. Внести на счет денежные средства. При этом стоит помнить, что сделки не страхуются, и в случае неудачи вернуть вложенные средства будет невозможно.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Практическое задание «Заполни таблицу»

Тема: Биржа и биржевая торговля. Виды бирж.

Цель:рассмотреть историю возникновения бирж, принципы и виды биржевой торговли, ознакомить с механизмом функционирования фондовой биржи.

  1. История возникновения бирж.
  2. Виды бирж: валютная биржа, фондовая биржа, товарная биржа, биржа труда.
  3. Страховые компании.

История возникновения бирж

Что? Когда? Где?
Первые сделки больших партий. Собирались первые биржевые торговцы V в. до н.э. Площадь Агора в Афинах
Заново изобрели биржевые торги на торговых площадях XIII в. до н.э. Италия, Фландрия (ныне Нидерланды и Бельгия)
Современные биржи «родились» XVI в. Европа
Сделки по образцам товаров 1531 г. Антверпен (ныне Бельгия)
Открытие новых бирж 1549 г. 1571 г. Тулуза Лондон
Крупнейшая биржа Амстердамская XVII в Амстердам
Первая биржа в России 1703-1724 гг. С.-Петербург
Первая московская биржа, созданная Екатериной II 1789 г. Москва
4 товарные биржи 1896 г. Петербургская, Нижегородская, Рыбинская, Московская
115 торговых и универсальных бирж 1917 г. В России
Первая новая биржа 1990 г. Москва, МТБ

В 18 веке в голландском городе Брюгге у дома знатного менялы регулярно собирались купцы из разных стран мира для перекупки иностранных векселей и обмена торговой информацией. В гербе менялы были три кошелька. На средневековой латыни «кошелек»-«бурсе», отсюда и прозвище голландца Ван дер Бурсе, которое позднее трансформировалось в биржу. Биржевая торговля появилась в дополнение к ярмарочной и базарной. Первая биржа в России появилась в 1705 году в Санкт-Петербурге. Она была единственной 130 лет. Настоящий бум был с 1890-1914 год, когда образовались 114 товарных бирж, которые были закрыты после начала первой мировой войны.

В современном понимании биржа – особая форма оптового рынка, на котором в качестве товаров функционируют средства производства и предметы потребления, ценные бумаги, иностранная валюта, а также здание, где проходят торги. Биржа –это рынок, где торгуют в огромных количествах.

Особенностью этого регулярно действующего оптового рынка является то, что он позволяет осуществлять куплю-продажу без наличия самого товара при заключении сделки.

Это связано с качественной однородностью товарных партий, в которых один товар может быть всегда заменен любым другим из этой же партии. Товарные партии количественно определяются по числу, весу или размеру продукции.

Читайте также:  Почему нет таблиц жесткости

Товарная биржа– это форма регулярно функционирующего оптового рынка массовых заменителей товаров (сахар, хлопок, зерно, лес и др.), продающихся по образцам.

Товарная биржа обычно специализируется на каком-то одном товаре. Например, Лондонская биржа металлов торгует цветными металлами, Парижская – сахаром.

А) ликвидная (превращение Д в Т)

Б) реализационная (сбыт)

В) котировочная (определение биржевой цены)

Г) доходная (биржевая Пр)

Д) регулятивная (регулирует деятельность продажи)

У товарной биржи:

— сбор и публикация информации о ценах, состоянии производства,

— оказание посреднических услуг по заключению сделок,

-упорядочение торговли товарами, регулирование торговых операций, разрешение торговых конфликтов.

Предметом купли-продажи на товарных биржах являются товары и договоры на их поставку. При проведении сделки заключается биржевой контракт. В нем оговариваются сроки поставки товаров, цена товара, его количество и качество.

1. С наличным товаром – на основе предварительного осмотра, по данным биржевой экспертизы.

2. Срочные (фьючерсные) с оплатой и поставкой товара через определенный срок по цене, действовавшей в день заключения сделки. Срок сделок до 6 месяцев.

Например, сделка на покупку пшеницы в июле сроком поставки в декабре. Срок ликвидации срочных сделок обычно назначается – март, май, июль, сентябрь, декабрь.

С апреля 1991 года появились новые виды сделок «с кредитом», «с залогом». Кредит берет брокер по соглашению с клиентом после продажи товара, сам же и возвращает в банк кредит.

При сделке «с залогом» (от8%до 100% стоимости товара объявляется залогом), залогом может выступать как товар, так и денежный взнос.

Биржевой день проходит в форме аукциона.

(Торговля ведется публично путем выкриков или определенных сигналов, подаваемых руками. Операции с каждым товаром ведутся в специально отведенном месте, называемым в разных странах по-разному: «ямой», «кольцом». «полом» и тд.

Сделки считаются заключены в пределах этой территории. Рядом с «ямой» или непосредственно в ней находятся биржевые служащие, регистрирующие изменения цен, которые моментально отображаются на электронном табло и передаются по каналам связи заинтересованным фирмам и лицам. На многих биржах установлены максимально допустимые в течение одного дня изменения цен. Достижения этих максимальных значений в ряде стран ведут к сокращению торговли. В других странах таких ограничений не существует, за исключением возможной кратковременной приостановки торговли. В определенное время дня, чаще всего при закрытии биржи, фиксируются цены, которые называются счетными, то есть производятся расчеты между покупателями и продавцами, оценивается прибыль или задолженность по неликвидированным на конец дня контрактам. В конце дня, после окончания торговли, члены биржи обязаны предоставить соответствующие документы о заключенных в течение дня сделках в расчетную палату. Через нее оформляются контракты между покупателями и продавцами, то есть расчетная палата, являясь техническим посредником, обеспечивает выполнение финансовых обязательств по сделке. Финансовым обеспечением каждой сделки является гарантийный задаток, который должен внести и покупатель и продавец в расчетную палату в день совершения биржевой операции. Эти средства помещаются на отдельный условный счет и не могут быть изъяты до завершения биржевой операции).

Виды биржевых спекулянтов:

Быки. Надеются правильно предсказать и получить прибыль от роста цен на акции и придерживают их до тех пор, пока не смогут продать по более высокой цене.)

Медведи.Рассчитывают на прибыль от падениястоимости акций. Играют на онижениеи продают акции без покрытия. Ожидая снижения цен, они берут акции в долг у своих брокеров и продают их по текущей цене. Если цена падает, то они снова покупают акции по более низкой цене и возвращают акции их владельцам, а себе оставляют разницу. Брокеру выплачивают комиссионные за услугу.)

Фондовая биржа осуществляет регулярную куплю-продажу ценных бумаг (акций, облигаций). Назначение фондовых бирж в том, что на них можно продать или приобрести права на собственность и получение дохода с этой собственности.

Фондовые биржи могут быть государственными или частными. Например, во Франции, Бельгии, Италии, Испании они основаны государством.

В Великобритании, Германии, США, Японии частные биржи, основанные на принципах акционерных обществ.

Операции на биржах совершают только члены биржи или лица, купившие место на бирже.

Два главных лица на бирже:

Дилерыпокупают и продают ценные бумаги за свой счет. Доход их формируется за счет разницы в курсах при продаже и покупке ценных бумаг.

Брокеры выступают от лица своих клиентов и являются посредниками. Доход их — %, взимаемый за оказание посреднических услуг.

Брокеры, выполняющие задачи по установлению курса – курсовые маклеры. В англоязычных странах – брокеры.

Дилеры, действующие за свой счет — свободные маклеры. В США – дилеры, в Англии – джобберы.

Членство в бирже стоит дорого. Нью-Йоркская фондовая биржа -1 место (450-6000$).

Фондовые ценности продаются и покупаются партиями, находясь на специальных банковских счетах.

Цена, по которой реализуется фондовая ценность назначается курсом. Он зависит от величины приносимого ею дохода и складывается в момент «стыковки» спроса и предложения.

Валютная биржа – производится купля-продажа национальных валют в соответствии с официальным валютным курсом.

Курсы валют устанавливаются маклерами бирж при участии представителей государства и используются на данной бирже для расчета с банковскими клиентами.

Крупнейшими валютными биржами в мире являются: Лондонская – ежегодный оборот составляет более 180 млрд.долларов; Нью-Йорская – почти 130 млрд. долларов; Токийская – более 110 млрд.долларов. самая крупная валютная биржа в России- Московская межбанковская валютная биржа. В число ее учредителей вошло около 40 финансовых организаций и банков.

Расчетный курс – средняя арифметическая курсов на всех биржах.

В Италии -4 биржи, ФРГ -5 бирж, Франции -1 биржа, в России – Московская Межбанковская валютная биржа (ММВБ).

В США, Великобритании, Швейцарии валютных бирж нет. Торговля валютой осуществляется на межбанковском уровне. Формируется средний курс, без комиссионных банка.

Биржа труда – учреждение, которое осуществляет посредничество между работодателями и работополучателями при совершении сделки купли-продажи рабочей силы.

Функции: учет свободной рабочей силы и вакансий рабочих мест, материальная помощь безработным и их трудовая подготовка.

Практическое задание «Заполни таблицу»

Вписать разновидности биржи напротив наименования товара, который может быть на ней продан.

№ п/п Наименование товара Вид биржи
1. Акции компании «Волга-строй»
2. Нефть
3. Евро
4. Вакансии рабочих мест на заводе
5. Металлы
6. Кофе
7. Облигации

2. Подготовить сообщения по темам (на выбор): Рынок ценных бумаг, его структура и функции; Брокерские и дилерские услуги; Инвестиционные компании на рынке ценных бумаг; Деятельность организации на фондовом рынке.

Источник

Что такое биржа и как она устроена

Отвечаем на главные вопросы о бирже: какие они бывают, кто на них торгует, кто контролирует и как самому начать торговать на фондовом рынке

Биржа ведет учет всех сделок, организует и гарантирует расчеты и поставку ценных бумаг. Единицей измерения торговых инструментов являются стандартные контракты, или лоты, их размер также предусмотрен правилами.

Юридически биржа — коммерческая организация, извлекающая прибыль из сделок продавцов и покупателей. Для этого она берет комиссию — главный источник ее доходов. Также торговая площадка может зарабатывать на продаже биржевой информации.

Кто является участниками торгов на бирже?

Главные участники торгов:

  • инвесторы — физические и юридические лица, желающие вложиться в те или иные активы;
  • эмитенты — компании, желающие привлечь инвестиции и размещающие для этого на бирже свои ценные бумаги. Эмитентом может быть даже регион, город или государство. Чтобы бумаги эмитента были допущены до торгов, им нужно пройти процедуру проверки;
  • брокеры — профессиональные участников торгов. По сути — посредники, которые обеспечивают взаимодействие инвесторов и эмитентов. Они обязаны получить лицензию на брокерскую деятельность от Банка России.

В биржевых торгах также участвуют доверительные управляющие — они выступают в интересах инвесторов, передавших им свои средства, и стараются приумножить их с помощью инвестиций. К доверительным управляющим обращаются те, у кого недостаточно времени или опыта для самостоятельной торговли.

Также на бирже работают регистраторы — лицензированные компании, ведущие реестры с полным учетом всех владельцев ценных бумаг. А еще существуют депозитарии — компании, хранящие и учитывающие ценные бумаги. Они выступают гарантом прав инвесторов.

Читайте также:  Таблица размеров штанов для женщин россия и европа

Какие бывают биржи?

По типу предлагаемых товаров их можно условно разделить на фондовые, товарные и валютные.

Существуют и специальные фьючерсные площадки, а с появлением первых криптовалют получили распространение криптовалютные биржи.

При этом разделение нельзя считать строгим: многие площадки являются универсальными и предоставляют доступ к торговле разными типами финансовых инструментов. Например, на Чикагской товарной бирже (CME) можно купить не только товары и фондовые индексы, но и валютные и криптовалютные фьючерсы.

Сколько всего в мире бирж? Какие из них самые важные?

Их очень много — только фондовых бирж насчитывается около 250, и все они сильно различаются по масштабам торговли. Глобальное значение имеет всего несколько десятков бирж. Крупнейшая торговая площадка мира — Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Согласно данным Statista, в марте 2020-го рыночная капитализация всех ее компаний-эмитентов составляла $25,53 трлн.

Второе место по этому показателю занимала NASDAQ — биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний ($11,23 трлн). А третьей стала Japan Exchange Group — компания-оператор нескольких японских бирж, крупнейшей из которых является Токийская.

Кроме них, важнейшими фондовыми биржами являются площадки в Лондоне, Гонконге, Шанхае, Франкфурте и Торонто.

Крупнейшими товарными биржами, ценообразование которых влияет на торговлю по всему миру, являются биржи CME Group в Чикаго и Нью-Йорке (CME, NYMEX, COMEX). На них ведется торговля энергоносителями, сельскохозяйственной продукцией и другими товарами.

Крупнейшим в мире оператором рынка фьючерсных контрактов является Межконтинентальная биржа (ICE) — по сути, это сеть площадок, на которых сосредоточено около 50% срочного рынка нефти и нефтепродуктов. Отдельно стоит выделить Лондонскую биржу металлов (LME), где торгуются цветные и драгоценные металлы.

Старейшая в мире биржа была основана в Амстердаме в 1602 году. Она существует и сегодня — в 2000 году слилась с Брюссельской и Парижской биржами и получила название Euronext Amsterdam. А первую биржу в России создал Петр I — она появилась в 1703 году в только основанном Санкт-Петербурге и по количеству ценных бумаг была на пятом месте в мире. Но после Октябрьской революции ее закрыли вместе со всеми остальными российскими биржами.

Какие биржи существуют в России сейчас?

В России есть две основные фондовые биржи — Московская (MOEX) и Санкт-Петербургская (SPBEX). Главной торговой площадкой России является Московская биржа — мощная структура, куда помимо торговых площадок входят клиринговый центр и центральный депозитарий. В современном виде она образовалась в 2011 году после слияния Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской торговой системы (РТС).

Это универсальная биржа: на MOEX обращаются акции российских и с недавних пор некоторых иностранных компаний, есть возможность торговли валютой, драгметаллами и иными биржевыми товарами, а также деривативами — фьючерсами и опционами на активы.

Санкт-Петербургская биржа не столь масштабна, но у нее есть своя специализация — возможность торговли иностранными ценными бумагами. На СПБ бирже их уже более 1400. Для рядового инвестора в России это самый доступный способ вложиться в зарубежный бизнес.

А крупнейшей товарной биржей России является Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа (SPIMEX). На ней торгуют нефтью и нефтепродуктами, газом, лесом, минеральными удобрениями, углем, сельскохозяйственной продукцией, а также фьючерсами на эти товары.

Кто контролирует биржу?

Над биржами всех стран есть свои регуляторы, которые контролируют процесс торговли: выдают лицензии всем профессиональным участникам рынка, выявляют нарушения и публикуют официальную информацию. На российском рынке функции регулятора выполняет Банк России, на американском — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).

Кроме того, отношения между участниками торгов и механизмы работы бирж регулируются законодательно — в России главным актом в этом плане является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг».

Как заработать на бирже?

Инвесторы вкладывают собственные средства в расчете извлечь прибыль от роста стоимости активов, а компании хотят привлечь финансирование для собственного развития.

На первый взгляд кажется, что биржевые котировки колеблются вверх-вниз, и потому акции не могут считаться надежным источником доходов. Но в долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг постоянно растет. К примеру, S&P 500 (индекс, в корзину которого входят акции крупнейших компаний США) за последние десять лет вырос более чем в два раза.

Способы заработка можно условно поделить на два направления:

  • трейдинг — заработок на спекуляциях ценными бумагами. Это путь для активных игроков, рассчитывающих получить быструю краткосрочную прибыль. Доходность от трейдинга может быть очень большой, но и потерять серьезную сумму можно буквально за пару неудачных сделок. Для трейдеров определяющее значение имеет технический анализ;
  • инвестиции — вложения в ценные бумаги на долгий срок и расчет на прибыль от роста их стоимости и дивидендов. Это менее доходный, но и менее рискованный путь. Инвесторы обычно полагаются на анализ финансовых показателей при выборе объекта для инвестиций.

Как устроена торговля на бирже? Там реально все кричат?

Когда-то единственным способом «оставить заявку» на покупку или продажу бумаг был крик, из-за чего трейдерам приходилось срывать голос. Это называлось «системой выкриков». Вопли мешались с постоянными телефонными звонками, по которым брокеры получали указания по сделкам от инвесторов.

Но теперь все это ушло в прошлое: еще в 1980-х биржи начали переходить на электронные торги. С распространением интернета торговля полностью ушла в онлайн, и шум на бирже можно услышать разве что в художественных фильмах.

Теперь брокеры просто выставляют в компьютерных системах заявки на куплю-продажу активов, которые удовлетворяются встречными заявками других игроков. Но сами биржи физически еще не исчезли: в них остались торговые залы с электронными табло и местами для трейдеров.

У каждой биржи есть свой график работы: например, Московская биржа работает каждый будний день с 10:00 по 18:50, Санкт-Петербургская — с 10:00 до 01:45, а Нью-Йоркская биржа и NASDAQ — с 16:30 до 23:00 по московскому времени в период летнего времени и с 17:30 до 00:00, когда в Америке переходят на зимнее время. Выходные дни тоже у всех бирж свои: если Мосбиржа не работает во время российских государственных праздников, то выходные на СПб бирже следуют за Нью-Йоркской биржей и соответствуют нерабочим дням в США.

Как стать участником торгов на фондовой бирже?

Частным лицам напрямую торговать на бирже нельзя — доступ может предоставить только посредник. Поэтому потенциальному инвестору нужно открыть счет у одного из лицензированных брокеров.

Все решения по сделкам вы принимаете самостоятельно, а брокер лишь исполняет их и берет небольшую комиссию за каждую. Деятельность российских брокеров контролирует Центробанк.

При этом брокеры отличаются друг от друга не только комиссиями, но и инструментами, к которым предоставляют доступ: например, не все дают возможность торговать бумагами иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже.

Крупнейшие российские брокеры — ВТБ, Сбербанк, «Тинькофф Инвестиции», «БКС Брокер», «Финам», «Открытие Брокер», «Альфа-Директ», АТОН, «Фридом Финанс», «Церих», ITI Capital, «КИТ Финанс», «АЛОР Брокер».

Также можно открыть счет у одного из зарубежных брокеров. В этом есть смысл, поскольку выбор инструментов на зарубежных биржах шире, чем на российских.

Однако в случае открытия счета у зарубежного брокера инвестору придется самостоятельно платить налоги, а также мириться с высоким порогом входа и большими издержками на комиссии и валютные переводы.

После открытия брокерского счета нужно установить торговый терминал или специальное приложение для смартфона — у каждого брокера свои инструменты для торговли. Останется лишь внести средства на совершение операций — и можно начинать торговать на бирже.

В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Источник

Adblock
detector