Анализ структуры капитала организации таблица

Анализ структуры капитала организации таблица

«Клерк» Рубрика Управленческий учет

Одним из наиболее важных вопросов управления является правильное определение имущественного положения предприятия. Коротко разберем теорию вопроса.

Имущество предприятия — совокупность имеющихся у предприятия запасов, находящихся в процессе производства; средств и предметов труда; готовой продукции; денежных средств и эквивалентов и других ценностей, т.е. это то, чем владеет предприятие.

Гражданский Кодекс РФ трактует имущество как вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.

Для целей бухгалтерского и налогового учета применительно к юридическим лицам вместо гражданско-правового понятия «имущество» чаще применяют понятие «активы», так как понятие «активы» более четко определимо применительно к конкретному юрлицу, как по составу, так и по стоимости.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (1 раздел бухгалтерского баланса) и оборотные активы (2 раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

В процессе анализа имущество предприятия классифицируют по степени риска:

• с минимальным риском вложений — наличные денежные средства, быстрореализуемые краткосрочные ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения;
• с малым риском вложений — незавершенное производство, дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых и остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом;
• с высоким риском — сомнительная дебиторская задолженность, не пользующаяся спросом готовая продукция, залежалые запасы и неликвиды.

Главным признаком группировки статей актива бухгалтерского баланса является степень их ликвидности, т.е. скорость превращения их денежную наличность. По этому признаку все активы баланса предприятия группируются на долгосрочные (основной капитал) и оборотные активы.

Структура имущества предприятия зависит от специфики деятельности коммерческой организации. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

В процессе анализа состава, структуры и динамики имущества и источников его формирования используются приемы как горизонтального, так и вертикального анализа.

Вертикальный анализ с помощью относительных оценок показывает структуру средств предприятия. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия является первым этапом анализа финансового состояния.

Если вы пришли к тому, что и вам нужно освоить управленческий учет, то пора познакомиться с курсом Центра обучения «Клерка» «Все про управленческий учет: для бухгалтера, директора и ИП». Мы дадим пошаговый алгоритм настройки управленческих отчетов и покажем, как их встроить в ваш повседневный учет, чтобы не перерабатывать, но при этом получать реальную картину для ведения бизнеса. А если вы уже прошли через знакомство с УУ и вам хочется перейти на следующий этап, то вам больше подойдет курс «Управленческий учет: учим вас понимать финансовую отчетность». Учим быстро, понятно и на практических примерах.

Источник



Проведение анализа структуры и стоимости собственного капитала предприятия — Экономика

Для того, чтобы максимально информативно рассмотреть представленный вопрос, мы предлагаем разобрать его по нескольким основным пунктам, которые мы рассмотрим по отдельности:

• Структура собственного капитала предприятия;
• Особенности уставного капитала;
• Проведение анализа структуры собственного капитала;
• Особенности нераспределенной прибыли предприятия;
• Краткие выводы;

Структура собственного капитала предприятия

Если вы заинтересованы в эффективности деятельности вашего предприятия, то необходимо обратить свое внимание на собственный капитал. Не стоит забывать о том, что нужно регулярно проводить анализ финансовых и управленческих учетов. Давайте же рассмотрим, что такое собственный капитал.

Экономическая литература трактует собственный капитал как общую сумму собственных денежных средств предприятия. В зависимости от деятельности капитал может как увеличиваться, так и уменьшаться. Его особенностью есть то, что без собственного капитала не получится сформировать активы. Как следствие, этот нюанс напрямую связан с изменением стоимости активов предприятия после того, как будет осуществлена переоценка.

В собственный капитал включают несколько аналитических аспектов:

• Инвестированный капитал, то есть тот, который вкладывали владельцы предприятия;
• Накопленный капитал, то есть тот, который добавлялся к инвестициям собственников;

Давайте детальнее поговорим о каждом из них:

• Инвестиционный капитал. Он включает в себя номинальную стоимость простых, а также, привилегированных акций и капитал, который оплачивается дополнительно. Как правило, при составлении баланса, российские предприниматели указывают первую составляющую представленного капитала как уставного, а вторую — как добавочного;
• Накопительный капитал. Он включает в себя статьи, которые создаются за счет чистой прибыли. К примеру, нераспределенный доход или резервный капитал (РК);

Как вы уже успели понять, собственный капитал — это важная составляющая в проведении оценки эффективности работы предприятия. Следовательно, нужно четкое и грамотное разделение между накопительным и инвестированным капиталами. Благодаря проведению анализа их динамики, можно получить оценку деятельности предприятия.

К примеру, если накопленный капитал начнет увеличиваться, то можно говорить о приросте средств, которые ранее были вложены в активы предприятия. Так же, такое положение свидетельствует о финансовой стабильности. Представленные статьи необходимо рассматривать по отдельности, ведь каждая из них имеет определенные правовые ограничения касательно использования собственных активов.

Особенности уставного капитала

Капитал, который включает в себя денежные средства или имущество, внесенное во время регистрации предприятия, называется уставным. В гражданском кодексе Российской Федерации указаны предприятия, которые могут иметь уставной капитал:

• Акционерные общества (АО). Данная организация имеет возможность содержания уставного капитала, который поделен на части в виде акций, удовлетворяющих имущественные права акционеров;
• Общества с ограниченной ответственностью;
• Общества с дополнительной ответственностью;

Что касательно других видов организаций, к примеру, полное товарищество, то они имеют складочный капитал. Если говорить об унитарных предприятиях, то у них уставной фонд. Совокупность всех вкладов учредителей организации указывается в бухгалтерском балансе.

Если внимательно рассмотреть статью 25 Ф3 №208-Ф3, то там говорится, что номинальная стоимость простых акций должна быть одинаковой. В то время, когда создается и регистрируется организация, все акции должны находиться у акционеров. Так же, в статье 34 Ф3 №208-Ф3 указано, что учрежденные акции могут быть оплачены на протяжении года, с того момента как они были зарегистрированы, только при том условии, что в договоре не указывается другой срок. На протяжении трех месяцев необходимо оплатить не меньше, чем 50%.

Если следовать постановлению Федеральной комиссии, которое было принято в 2003 году №03-30-пс, то эмиссия акций осуществляется в соответствии с принятыми Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации их проспектов. Сразу после того, как акции будут подписаны, необходимо пройти процесс регистрации отчета об итогах выпуска акций. Выполнить регистрацию могут только советы директоров и государство.

Если рассматривать уставной капитал акционерных обществ с юридической точки зрения, то они представляют собой некий размер, имеющий границы минимальной имущественной ответственности.

Ознакомившись со статьей «Уставной капитал» становится известно, что сумма должна соответствовать величине имущества, которое есть в активе. При этом, важно помнить, что между уставным капиталом и имуществом акционерного общества запрещено ставить знак равенства. Вся суть в том, что уставной капитал представляет собой величину активов и долговых обязательств по ним.

Если же предприятие прекратит свою деятельность после того, как компенсирует долговые обязательства, уставной капитал должен быть поделен между участниками организации. Если этого не сделать, то можно потерпеть серьезных убытков, что подтвердит тот факт, что суммы уставного капитала не было достаточно для того, чтобы полностью рассчитаться с акционерами.

В гражданском кодексе Российской Федерации указано, что в случае, если акционерное общество, или общество с ограниченной ответственностью в течение 2-х лет ведет убыточную деятельность, то есть имеет большую стоимость уставного капитала нежели чистых активов, то оно должно сообщить об этом, чтобы предупредить кредиторов.

После того, как осуществиться регистрация данной ситуации, кредиторы имеют право потребовать досрочного погашения долгов у организации. Организация не может вести свою деятельность, если чистые активы будут ниже той нормы, которая установлена действующим законодательством.

Если в уставном капитале происходили какие-либо изменения, то их необходимо отразить в бухгалтерском учете. Для того, чтобы избежать убытков, необходимо чтобы все участники компании увеличили сумму уставного капитала. Данное решение можно принять только на собрании всех акционеров. В качестве источников увеличения уставного капитала рассматривают:

• Средства членов или дополнительная эмиссия акций организации;
• Средства добавочного капитала;
• Прибыль организации, которая была не распределена;
• Проведение конвертаций облигаций организации;

Если есть необходимость в снижении уставного капитала предприятия, то принять такое решение можно в соответствии с Ф3 №208-Ф3. В данной статье указано, что снизить уставной капитал можно, только если уменьшается номинальная стоимость акций. Если же уменьшать уставной капитал, не придерживаясь такого условия, то снижение не должно превышать минимально установленного размера капитала, который был указан во время регистрации изменений.

Следовательно, произойдет эмиссия новых акций. Принять решение о снижении уставного капитала можно только при проведении общего собрания всех участников. Если рассматривать статью 35 Ф3 №208-Ф3, то там указано, что после того, как выйдет срок, стоимость чистых активов будет меньше уставного капитала, следовательно, предприятие должно сообщить о том, что планирует уменьшить уставной капитал.

Проведение анализа структуры собственного капитала

Осуществляя анализ структуры собственного капитала (СК) предприятия или какой-либо организации, в-первую очередь, проводят оценку полноты их формирования, благодаря чему становится понятно, кто из соучредителей не справился со своими обязательствами. Анализирование представленного капитала напрямую зависит от целей, и осуществляется с целью выявления:

• Собственных акций, которые были выкуплены у акционеров;
• Владельцев акций;
• Доли капитала, которая не была оплачена;

Если во время проведения анализа какие-либо активы были не указаны, то они должны быть зафиксированы в активе баланса. На момент проведения анализа пассивов предприятия нужно не забывать о том, что фиксированные по статье суммы, свидетельствуют о том, что реальная величина СК и имущества была преувеличена. Следовательно, данные суммы следует не забывать исключать при проведении учета.

Перед тем, как приступить к анализу уставного капитала, в-первую очередь нужно узнать, имеет ли предприятие собственные акции, которые были выкуплены у акционеров, и поинтересоваться, с какой целью они их приобрели. Если следовать ПБУ 19-02, то представленные акции не относятся к денежным вкладам предприятия. Но, при этом, они отражены в балансе.

Такие акции нужно использовать на протяжении года. В случае, если этого не сделать, то предприятие должно поднять вопрос о том, чтобы уменьшить уставной капитал. Если разобраться в причинах выкупа, то вы сможете провести реальную оценку всех изменений денежных потоков, которые есть на предприятии.

Следовательно, осуществлять анализирование уставного капитала следует в соответствии с установленными законодательством правами и ограничениями, которые касаются распределения капитала и полной выплаты дивидендов. Далее, мы рассмотрим особенности добавочного капитала, но изначально разберемся, что это такое.

Капитал предприятия, который был создан из средств вне операционной деятельности, и использован для укрепления финансового положения, называется добавочным. Он включает в себя:

• Прибыль от эмиссий;
• Прочее;

В 2010 году был подписан приказ Минфина №66, который гласил об изменении порядка проведения фиксации данных о величине и динамике добавочного капитала, но вступил в силу только в 2011 году. Следовательно, с того момента есть несколько статей:

• «Переоценка активов, находящихся вне оборота»;
• «Добавочный капитал»;

Процесс формирования РК осуществляется в соответствии со всеми действующими законами, документами и учётной политикой предприятия. По сути, без РК не обойтись, ведь экономическое положение может быть достаточно суровым. Данный капитал позволяет обезопаситься, если предприятие начнет терпеть убытки. Таким образом, вы сможете удовлетворить потребности третьих лиц, которые могут недополучать средства из-за убытков.

Следуя гражданскому кодексу России, спустя 2-а года деятельности, уставной капитал организации должен быть меньше, чем чистые активы. Если такая ситуация все-таки не произошла, то нужно понизить уставной капитал на сумму, которая не будет превышать величину чистых активов. Помните, что чем больше сумма РК, тем выше величина чистых активов, что позволяет защититься от убытков.

Формировать РК можно как на добровольной основе, так и на обязательной. К примеру, если говорить об акционерных обществах и совместных предприятия, то формировать РК нужно на обязательной основе. Формировать данный капитал нужно в соответствии с действующим законодательством. Минимальная сумма РК составляет 5%.

С целью формирования РК акционерные общества используют чистую прибыль. Помните о том, что РК, создаются на добровольной основе, в соответствии с учредительной документацией и политикой предприятия.

Из всего вышеупомянутого можно прийти к выводу, что резервные фонды поддаются регулировке нормами закона, учредительной документацией или учетной политикой. От того, как был создан фонд, зависит способ его регулирования. Как вы уже знаете, образовать фонд можно добровольно либо обязательно. Если следовать закону, то там указано, что кредиторы имеют гарантии, ведь деньги, которые поступают на резервный фонд, не могут распределяться между участниками до тех пор, пока предприятие не прекратит свою деятельность.

Многие предприниматели допускают ошибку, так как думают, что резервный фонд – это свободные деньги, которые можно использовать ещё до того, как предприятие прекратит свою деятельность. Хотя, на самом деле, это вовсе не так. Крайне важно вести учет о величинах РК предприятия. Если вы обнаружите недостаток капитала или его полное отсутствие, то вы рискуете. Помните о том, что распределяя прибыль, и создавая резервный фонд, вы должны зафиксировать данное действие после даты его осуществления в соответствии с ПБУ 7-98.

Особенности нераспределенной прибыли предприятия

Часть капитала, которая была сформирована в результате неуплаты дивидендов прибыли, которая является долгосрочным внутренним источником финансирования называется нераспределенной прибылью. Если рассматривать данный термин с использованием экономической литературы, то представленный доход можно отнести к так называемому свободному резерву.

Денежные средства фонда и прибыль, которая была не распределена имеют свою роль в определении имущества или могут находиться в обороте. Если проанализировать их величины, то можно получить данные об эффективности деятельности предприятия или о возможных увеличениях активов за счет собственных денежных средств.

Важно запомнить, что величину нераспределенной прибили или убытка в отчетный период и сумму чистого дохода или убытка можно приравнять, то есть, доход или убыток после обложения налогами:

• Понижены на сумму промежуточных дивидендов, которые были начислены;
• Повышены на общую сумму добавочного капитала;
• Скорректированы на сумму увеличения уставного капитала;

Если вы столкнулись с ситуацией, при которой допущенные ошибки не были отражены в бухгалтерском отчете, то следуя действующему законодательству, они должны быть отражены в отчете данного года. При проведении анализа нераспределенного дохода нужно изначально провести оценку того, насколько изменилась нераспределенная прибыль в соотношении с объемом СК.

Если вы выявили, что показатель уменьшился, то можно предположить, что предприятие работает неэффективно, из-за чего нужно обратить внимание на деятельность финансового менеджера. Так же, важно помнить, что величина может изменяться в зависимости от учетной политики предприятия. Следовательно, при небольших изменениях в учетной политике, вы столкнётесь с другими изменениями в динамике структуры собственного капитала. Такая ситуация вынуждает руководителей предприятия добровольно выполнить обязанности. Если будут какие-либо изменения, то их нужно будет скорректировать при формировании результатов анализирования.

Прибыль, на которую уже был наложен налог, считается источником выплаты дивидендов. Данный закон прописан в Ф3 от 6 апреля 2004 года № 17-Ф3. Рассчитывать чистую прибыль необходимо исходя из информации, которая указывается в отчете. Есть ситуации, при которых дивиденды выплачиваются по привилегированным акциям некоторых видов.

Принять решение, касательно такой выплаты можно только на собрании всех акционеров. Сроки и порядок выплат оговариваются всеми участниками собрания. Если по каким-то причинам общее решение не было принято, то выплаты должны быть сделаны в течение 60 дней с дня принятия решения. Есть несколько ситуаций, при которых предприятие решает выплачивать дивиденды по акциям:

• Пока уставной капитал не будет полностью оплачен;
• До момента, пока произойдет выкуп акций;
• Если предприятие объявило себя банкротом;
• В ситуации, когда стоимость чистых активов меньше, чем стоимость собственного капитала;
• Другие ситуации, которые предусмотрены законом;

Краткие выводы

При проведении оценки собственного капитал нужно выявить, в какой их части были изменения. Если увеличить собственный капитал используя дополнительные источники вложения и чистую прибыль, то экономическая литература по-разному трактует такое решение. Вы должны понимать разницу, между чистыми и оценочными резервами. Последние, необходимы для того, чтобы иметь возможность компенсировать убыток. Например, это может быть резерв убытков, который соответствует дебиторской задолженности.

Определенная часть долга должна быть списана предприятием, а оставшаяся будет направлена на увеличение дохода. Благодаря созданию резерва, есть возможность поддерживать баланс денежных средств, и покрыть убытки в случае их возникновения, к примеру, если уменьшилась рыночная стоимость. Денежные средства, которые поступают на резерв принято считать расходами. Не забывайте о том, что оценочные резервы могут меняться. Давайте рассмотрим пример проведения анализа состава и структуры собственного капитала предприятия.

Проанализировав таблицу, становится понятно, что в представленном отчетном периоде, структура капитала стабильна. Наибольшую часть имеет нераспределенная прибыль. Так же, можно заметить, что некоторые статьи расходов выросли.

Источник

Московский государственный университет печати

Анализ финансовой отчетности

Учебное пособие

Капитал организации — это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации, как отмечалось выше, отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. В форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации. А в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» есть информация о состоянии и движении заемного капитала.

Для анализа и обоснования оптимальной структуры средств финансирования можно использовать следующую классификацию.

Подразделение собственного капитала

на внешние (за счет эмиссии акций) источников средств;

и внутренние (за счет части прибыли) источники средств, а также

выделение кредитов банка, займов прочих организаций, средств, поступающих за счет выпуска корпоративных облигаций, бюджетных ассигнований и прочих, в отдельную обособленную группу заемных источников финансирования

позволяет аналитикам учесть специфические цели, стоящие отдельно перед собственниками (владельцами, акционерами) организации и ее кредиторами.

Для анализа структуры и динамики источников средств (капитала) организации составляется следующая таблица:

Новая страница 1

Анализ структуры и динамики основных источников финансирования

Источник

Учет и анализ предпринимательского капитала

Методика должна включать в себя:

1. Анализ источников формирования капитала, их структуры и стоимости

В этих целях определяется величина источников капитала предприятия, отношение собственных и заемных источников капитала и показатели мультипликатора капитала. Изучается динамика приведенных показателей. Исчисляется стоимость отдельных источников капитала и его общая стоимость.

2. Анализ функционирующего капитала, его структуры и стоимости , в разрезе:

• основного капитала.
• оборотного капитала.

В данном разделе методики изучаются конкретные формы существования капитала предприятия. Определяется состав материального и нематериального капитала, его структура и состояние, изучаются показатели динамики путем исчисления соответствующих коэффициентов. Производится оценка степени эффективности использования основного и оборотного капитала и влияния внешних и внутренних факторов на их состояние, структуру и динамику.

3. Факторный анализ текущего капитала

Методика факторного анализа текущего капитала заключается в определении влияния внешних и внутренних факторов на величину текущего капитала предприятия. Определяется адекватность величины текущего капитала источникам образования капитала предприятия и реальному его размещению в активах. Проводится анализ соответствия активной формы существования капитала источникам его образования по суммам и срокам.

4. Анализ эффективности использования капитала

Проводится путем определения результатов, полученных от использования капитала предприятия. Изучаются показатели эффективности и рентабельности, отражающие соотношения полученных финансовых, нефинансовых результатов и используемого в этих целях предпринимательского капитала. При этом, изучается также и влияние результатов деятельности предприятия на показатели его деловой активности, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и возможности дальнейшего развития.

Разделы методики содержат схемы, отражающие взаимосвязь изучаемых показателей, аналитические таблицы и графики для отражения наглядности содержания. Расчеты в таблицах произведены на сквозном цифровом примере с использованием реальных данных, полученных из финансовой отчетности предприятий, а также с применением данных финансового и управленческого учета.

Ниже будут рассмотрены отдельные вопросы конкретного применения предлагаемой методики анализа капитала предприятия.

3.3. Анализ структуры источников образования капитала и их стоимости

Анализ источников формирования капитала предприятия необходимо проводить на основе информационной базы имеющейся в регистрах бухгалтерского учета и финансовой отчетности, при этом в первую очередь используются данные: бухгалтерского баланса (ф.1), отчета о прибылях и убытках (ф.2), отчета о движении капитала (ф.3), отчета о движении денежных средств (ф.4), приложения к бухгалтерскому балансу (ф.5), оборотно-сальдовых ведомостей предприятия за период, главной книги и др.

В ходе анализа источников формирования капитала определяется их величина, изучается структура и динамика, производится оценка балансовых соотношений между отдельными группами источников капитала.

В процессе анализа источников капитала, прежде всего, необходимо определить долю собственных и заемных источников в общей массе капитала, что по западной финансовой терминологии принято называть “гирингом”. Далее следует определить долю собственных источников авансированного и привлеченного капитала. При этом могут использоваться методы вертикального и горизонтального анализа пассивной части бухгалтерского баланса. Для проведения указанного анализа можно использовать аналитическую табл. 9.

С точки зрения инвесторов структура источников капитала не имеет большого значения, но для внутренних управленческих целей при оценке деятельности предприятия этот показатель весьма важен.

Источник

Анализ имущества и источников его появления

Анализ имущества позволяет сказать:

• насколько успешна компания;
• может ли она исполнять свои обязательства перед контрагентами;
• достаточен ли собственный капитал компании для удовлетворения требований кредиторов.

Как провести простой анализ имущества и источников его формирования?

Для этого необходимо обратиться к Методологическим рекомендациям по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом России 28.11.2002).

Среди этапов анализа имущества и источников его формирования можно выделить:

1. Анализ структуры активов.
2. Анализ структуры источников формирования активов.
3. Анализ изменения активов и их источников.

То есть начать анализ имущества нужно с анализа активов. Что представляют собой активы?

Активы – это те ресурсы, от которых компания планирует получить экономическую выгоду.

Активы подразделяются на два основных вида:

• внеоборотные активы; оборотные активы.

Для любой компании выгодно иметь значительные источники собственных средств, с помощью которых могут быть возвращены заемные средства и покрыты краткосрочные займы и кредиты. К таким источникам относятся:

• уставный капитал;
• добавочный капитал;
• резервный капитал;
• нераспределенная прибыль, в том числе прибыль прошлых лет; резервы.

Какие положительные и негативные тенденции можно наблюдать в структуре активов?

Положительные и негативные тенденции в структуре активов

Анализ структуры активов

Активы представляют собой ресурсы, контролируемые организацией, которые могут принести в будущем экономическую выгоду. Например, вложения в иностранные активы, доля в капитале иностранной компании в будущем может принести дивиденды. Если говорить об основных средствах, то в будущем их возможно реализовать или сдать в аренду и получить дополнительную прибыль.

Чтобы провести анализ структуры активов, нужно понимать, что активы делятся на два основных вида:

• внеоборотные активы;
• оборотные активы.

Внеоборотные активы — приносят доход более 1 года:

• нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки, программы ЭВМ, деловая репутация);
• основные средства (земельные участки, здания, машины, оборудование, незавершенное строительство);
• доходные вложения в материальные ценности (имущество в лизинг, имущество по договору проката);
• финансовые вложения.

Оборотные активы — приносят доход менее 1 года:

• запасы;
• краткосрочные финансовые вложения;
• денежные средства;
• дебиторская задолженность.

Четкого порядка финансового анализа структуры активов не существует, поэтому каждая компания или предприниматель разрабатывают собственный алгоритм анализа структуры активов.

Анализ положительных и негативных тенденций в структуре активов

Для того чтобы провести анализ положительных и негативных тенденций в структуре активов, необходимо сравнить показатели различных лет. В российской практике сравниваются показатели за двух- или трехлетний период, в зарубежной практике, например, проведения due diligence, сравниваются показатели за более продолжительный период, за 5-7 лет.

Чем более глубокий анализ будет проведен, тем точнее можно установить тенденцию.

Основной источник информации для проведения анализа положительных и негативных тенденций – это бухгалтерский баланс.

Мы делим валюту баланса на соответствующий показатель в структуре активов.

Валюта баланса – это сумма по всем составляющим счетам бухгалтерского баланса.

Приведем пример тенденций в структуре активов.

К положительным тенденциям можно отнести:

• увеличение внеоборотных активов, например, основных средств, нематериальных активов;
• снижение краткосрочной дебиторской задолженности.

К отрицательным тенденциям можно отнести:

• снижение доли валюты баланса в текущем периоде;
• незначительные запасы;
• отсутствие денежных средств у компании.

Фондоотдача

Фондоотдача показывает, сколько рублей дохода приходится на рубль стоимости основных фондов.

Формула для расчета достаточно проста:

Проще всего найти данное соотношение, используя «Бухгалтерский баланс», а также «Отчет о прибылях и убытках».

Для этого необходимо брать строчки: выручка и основные средства.

Коэффициент износа

Коэффициент износа – показатель, характеризующий степень изношенности средств труда. Он определяется как отношение суммы начисленной амортизации основных фондов к их первоначальной стоимости.

Формула для расчета достаточно проста:

Коэффициент обновления

Коэффициент обновления – показатель, характеризующий долю введенных в действие в данном периоде новых основных фондов. Рассчитывается как отношение стоимости введенных в действие в течение года основных фондов к стоимости основных фондов на конец года. Формула для расчета достаточно проста:

Анализ структуры источников формирования активов

Активы в компанию могут попасть различными путями. Представим в виде схемы пути формирования собственного капитала компании.

Источники формирования собственного капитала предприятия

Самым первым и основным источником формирования собственного капитала является уставный капитал, который представляет собой совокупность вкладов учредителей. Вклады учредителей в бухгалтерском балансе отражаются в денежной форме, но фактически могут быть внесены:

• • денежными средствами;
  • оборудованием;
  • недвижимым имуществом;
  • землей;
  • автомобилями и пр.

Внесение в уставный капитал имущества выгодно тем, что в этом случае компания не уплачивает НДС.

В рамках финансового анализа формирования уставного капитала необходимо понять, какую сумму в денежном эквиваленте составляет уставный капитал, из каких источников он формируется, был ли он увеличен в процессе работы компании.

Источник