Меню

Анализ состава структуры и динамики кредиторской задолженности таблица

Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере

Актуально на: 14 февраля 2018 г.

О том, как организуется работа с дебиторской задолженностью в организации, мы рассказывали в нашей консультации.

Частью системы управления дебиторской задолженностью является ее анализ. Пример такого анализа приведем в нашей консультации.

Вертикальный и горизонтальный анализ дебиторской задолженности

Как производится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, мы рассказывали в нашей консультации.

Информационная база анализа дебиторской задолженности в этом случае – данные о величине дебиторской задолженности, отраженной по строке 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса, условный фрагмент которого приведем ниже (в тыс. руб.):

Наименование показателя Код На 31.12.2017 На 31.12.2016 На 31.12.2015
Дебиторская задолженность 1230 26 000 31 700 47 500
Итого по разделу II 1200 92 000 87 000 119 000
БАЛАНС 1600 170 000 142 000 189 000

Так, по данным бухгалтерского баланса организации величина дебиторской задолженности на 31.12.2017 снизилась в 1,2 раза по сравнению с показателем на 31.12.2016 (31 700 / 26 000) и в 1,8 раза по сравнению с величиной дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2015 (47 500 / 26 000).

Причиной снижения дебиторской задолженности могут быть как сокращение продаж, так и повышение оборачиваемости дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов организации, а также в общей стоимости имущества организации составила:

Наименование показателя Алгоритм расчета На 31.12.2017 На 31.12.2016 На 31.12.2015
Доля дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов (%) Строка 1230 / Строка 1200 28,3 36,4 39,9
Доля дебиторской задолженности в общей величине активов организации (%) Строка 1230 / Строка 1600 15,3 22,3 25,1

На отчетную дату снизилась доля дебиторской задолженности как в стоимости оборотных активов, так и в общей величине имущества организации. Оговоримся, что если при этом увеличилась, к примеру, доля денежных средств в стоимости оборотных активов, то снижение доли дебиторской задолженности рассматривается как позитивная тенденция, свидетельствующая о повышении ликвидности организации.

Конкретные показатели вертикального и горизонтального анализа сравниваются с плановыми значениями, если такие показатели устанавливались. Могут они сопоставляться и с данными конкурентов.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности необходима дополнительно информация о выручке от продаж за отчетные периоды по данным отчета о финансовых результатах (в тыс.руб.):

Наименование показателя Код За 2017 год За 2016 год
Выручка 2110 1 970 000 2 100 000

Также необходимо рассчитать среднюю величину дебиторской задолженности, зная информацию о дебиторской задолженности на начало отчетного года (ДЗ Н) и на конец этого же года (ДЗ К) (в тыс.руб.):

Наименование показателя Алгоритм расчета За 2017 год За 2016 год
Средняя величина дебиторской задолженности (ДЗ СР) (ДЗ Н+ДЗ К)/2 28 850 39 600

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности за 2016-2017 годы составили:

Наименование показателя Алгоритм расчета За 2017 год За 2016 год
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Строка 2110 / ДЗ СР 68,3 53,0

При том, что выручка в 2017 году упала по сравнению с 2016 годом всего на 6,2% ((1 970 000 – 2 100 000) / 2 100 000 * 100%), средняя величина дебиторской задолженности за этот же период сократилась на 27,1% ((28 850 – 39 600) / 39 600 * 100%). Опережающее падение средней величины дебиторской задолженности над снижением величины выручки привело к росту коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 28,9% в 2017 году по сравнению с 2016 годом ((68,3 – 53,0) / 53,0 *100%).

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к сокращению срока оборота с 6,9 (366 / 53) до 5,3 (365 / 68,3) дней, т. е. на 23,2% ((5,3 – 6,9) / 6,9 * 100%).

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс .

Источник



Пошаговый анализ кредиторской задолженности

Автор: Юрий Смирнов, специалист отдела аудита департамента финансового консультирования, аудита и МСФО КСК ГРУПП

Попробуем разобраться, что представляет собой оценка и анализ кредиторской задолженности и каким образом данный показатель может помочь предприятию на пути безопасного и устойчивого развития.

На всех этапах развития организации, начиная от становления и заканчивая периодом замедления роста, одним из самых жизненно важных элементов финансового анализа деятельности предприятия является оценка и анализ состояния кредиторской задолженности.

Недостаток работы с данным показателем может привести в «лучшем» случае к появлению кассовых разрывов, а в худшем привести предприятие к полноценному банкротству. И наоборот, наблюдение и постоянный анализ кредиторской задолженности позволит предприятию с наибольшей для себя выгодой распоряжаться как привлеченными ресурсами кредиторов, так и собственными денежными средствами.

В широком смысле слова кредиторская задолженность – это те счета, которые наше предприятие должно оплатить. Но, помимо счетов, кредиторская задолженность это еще и неоплаченные налоги и сборы, задолженность перед персоналом по оплате труда, а также любые другие виды обязательств, непогашенные предприятием (за исключением разве что кредитов и займов – их принято отражать в балансе отдельно от кредиторской задолженности).

Классификация и анализ кредиторской задолженности

Одним из основных этапов анализа кредиторской задолженности является ее классификация на виды и источники возникновения. По моему мнению, основную классификацию кредиторской задолженности можно разделить на пять видов:

Долгосрочная и краткосрочная

Как правило, в классическом, бухгалтерском представлении, кредиторская задолженность бывает либо долгосрочной, либо краткосрочной. Чтобы понимать, к какому типу задолженности отнести кредиторскую задолженность, необходимо знать в течение какого времени (по отношению к отчетной дате) она должна быть погашена:

  • в течение 12 месяцев, после отчетной даты;
  • либо через 12 месяцев после отчетной даты.

Если при составлении бухгалтерского баланса, например, на 31 декабря 2016 года, задолженность необходимо погасить в апреле 2017 года, т.е. в течение 12 месяцев после отчетной даты, то она должна быть отнесена в состав краткосрочной.

И наоборот, если, например, задолженность необходимо погасить аж в 2018 году, то ее необходимо отразить в составе долгосрочной.

Конечно, собственник либо руководитель в целях управленческого учета может избрать и иные временные отрезки для классификации кредиторской задолженности, но приведенные выше примеры считаются общепринятыми.

Важность понимания того, когда и в какие сроки необходимо оплатить кредиторскую задолженность – позволяет более эффективно распоряжаться денежными ресурсами предприятия. Любой финансист подтвердит, что лучше всего погасить задолженность в последний возможный день оплаты, предусмотренный договором, чем перечислить все и сразу. Оставленные в организации денежные средства можно смело «пустить в оборот».

По источникам возникновения

Кредиторка по источникам возникновения это:

  • задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
  • перед персоналом организации;
  • перед государственными внебюджетными фондами;
  • задолженность по налогам и сборам;
  • прочие кредиторы.

Классификация кредиторской задолженности по источникам возникновения также необходима для понимания дальнейших действий. Например, задолженность перед персоналом и бюджетом во избежание штрафных санкций лучше гасить своевременно, тогда как с поставщиками вы можете договориться о небольшой отсрочке платежа без каких-либо последствий для организации.

По видам имущества

Здесь имеется в виду задолженность либо от поставщиков за уже поставленные материальные ценности (сырье, товары) или оказанные услуги, либо за полученные от покупателей авансы в виде денежных средств.

Понимание того, задолженность за какой вид имущества преобладает на предприятии в данный момент времени, может повлиять на последующие управленческие решения. Например, если соотношение кредиторской задолженности за поставленное сырье от поставщиков существенно выше кредиторской задолженности за авансы, полученные от покупателей, то данная тенденция может в скором времени привести к кассовым разрывам, а значит и к необходимости привлечения заемных средств.

Появление кассового разрыва может привести и к более печальным последствиям, чем привлечение заемных средств. Постоянная просрочка платежей может «хорошенько» подмочить деловую репутацию компании. Вследствие чего вам могут перестать предоставлять скидки ваши поставщики или, что самое худшее, ваша кампания может ославиться с помощью различных реестров недобросовестных контрагентов.

Не лишним стоит упомянуть и то что, при составлении годовой бухгалтерской отчетности, бухгалтеру необходимо раскрыть в пояснениях (к годовой бухгалтерской отчетности) информацию о видах кредиторской задолженности компании имеющей место на начало и на конец финансового года.

По видам валют, в которых выражено обязательство

Если с задолженностью, выраженной в российских рублях, все более-менее понятно (разве что помним золотое правило финансового анализа, согласно которому деньги сегодня стоят дороже, чем завтра, а значит гасить кредиторскую задолженность нужно в последний возможный момент), то с иностранной валютой дело обстоит как с «пороховой бочкой». Здесь как раз таки золотое правило финансового анализа может сыграть злую шутку. Ведь ни для кого не секрет, что в России действует режим плавающего валютного курса, а значит, каждый день необходимо отслеживать курс рубля по отношению к иностранной валюте, в которой выражено обязательство. И чем крепче становится наш рубль, тем увереннее нужно гасить задолженность перед нашим контрагентом.

Текущая и просроченная

Еще одна классификация, наверное, одна из самых важных, т.к. отсутствие представления о том в каком состоянии находится кредиторская задолженность, может существенно повлиять на настоящее и на будущее организации.

Особенно важно понимать какую угрозу может таить в себе просроченная кредиторка. Например, если вы не оплатили в установленные сроки задолженность поставщику, то в силу может вступить ст. 3 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», и в отношении компании может быть инициирована процедура банкротства.

Читайте также:  Особенности колониальной политики испании и португалии заполните таблицу

Еще один подводный камень, который может содержать в себе просроченная кредиторская задолженность – это так называемый срок исковой давности. Согласно пункту 1 статьи 196 Гражданского кодекса РФ он равен трем годам. Согласно пункту 18 части 2 статьи 250 Налогового кодекса РФ суммы кредиторской задолженности (обязательств перед кредиторами), списанные в связи с истечением срока исковой давности или по другим основаниям, признаются внереализационным доходом.

Т.е. возможно такое развитие событий, при котором налоговые органы отнесут кредиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности, в состав доходов, а значит доначислять налог на прибыль в размере 20% от суммы кредиторской задолженности, а также начислят штраф в размере 20% от суммы недоначисленного налога на прибыль.

Коэффициент оборачиваемости и период оборота кредиторской задолженности

Помимо возможных классификаций приведенных выше, для полноценного анализа состояния кредиторской задолженности можно применить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Рассчитывается он как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности:

Кокз = В / ((КЗнп + КЗкп) / 2)

где КЗнп, КЗкп – кредиторская задолженность на начало и конец периода.

Данный коэффициент показывает, сколько раз в году организация оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Также можно рассчитать период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):

Период оборота кредиторской задолженности отражает среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками.

Чем период оборота кредиторской задолженности больше, тем активнее предприятие финансирует свою деятельность за счет привлеченных средств (например, за счет использования отсрочки оплаты по счетам).

С другой стороны зная, например, что в среднем отсрочка оплаты поставщикам по договору составляет 30 дней, а показатель периода оборота кредиторской задолженности составил 40 дней, не лишним будет спросить у финансового директора, кем и когда было принято решение отсрочить уплату задолженности поставщикам. Ведь просрочка платежа может привести к последствиям, описанным в пункте 5.

И в заключение несколько слов владельцам и управляющим компании: уважаемые собственники, руководители и сотрудники финансовых служб, весь перечисленный выше анализ можно уместить в одну «экселевскую» табличку, которую может вести средней руки специалист финансовой службы. Наличие же подобной таблички, с аналитическими процедурами позволит избежать организации сложностей на тех участках учета, где их, по идее, быть не должно.

Источник

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

13 января 2021

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Ольга Воробьева

Кандидат экономических наук, доцент. Автор двух монографий, шести учебных пособий и нескольких десятков статей по вопросам бухгалтерского учета, финансового менеджмента и анализа. Лауреат премии губернатора в сфере науки, техники и инновационной деятельности за 2012 г. За плечами — опыт работы главбухом бюджетного учреждения и преподавателем государственного вуза.

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности (ДЗ и КЗ)

Сразу оговоримся: финансовый анализ – это всегда некое усреднение и обобщение:

  • во-первых, расчет индикаторов проводится либо за целый период (допустим, год), либо на две его крайние даты. Характеристика состояния конкретного дня прячется где-то внутри;
  • во-вторых, цифры коэффициентов и реальная жизнь – не всегда одно и то же. Предприятие с абсолютно ликвидным балансом может не заплатить поставщику вовремя. Тогда как контрагент с неидеальными показателями закроет долг в оговоренный день.

И еще момент: ДЗ и КЗ включают не только остатки по расчетам с покупателями и поставщиками. Там еще находятся работники, учредители, бюджет, внебюджетные фонды и т.д. В статье же сделаем бóльший упор на первых. Под ДЗ и КЗ в рамках данного материала будем понимать, прежде всего, не вообще всю их величину, а ту часть, которая приходится на покупателей/заказчиков, поставщиков/подрядчиков.

Для изучения системы расчетов понадобятся:

  • остатки ДЗ и КЗ;
  • информация о просроченных, списанных и обеспеченных долгах;
  • показатели, которые инициируют появление задолженности. Это доходы и расходы.

На схеме показали, где взять нужные цифры. А еще предлагаем скачать Excel-файл. Введите в отмеченные ячейки исходные данные, и он сам рассчитает показатели из статьи.

Risunok-1 (4).png

Рисунок 1. Финансовый анализ дебиторской и кредиторской задолженности: информационная основа

Этапы анализа предлагаем такие:

  • изучение структуры ДЗ и КЗ;
  • сравнение остатков ДЗ и КЗ промеж собой;
  • оценка динамики;
  • расчет оборачиваемости.

Этап 1. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Самый простой способ узнать об особенностях системы расчетов у контрагента – определить удельные веса ДЗ и КЗ в валюте баланса по простым формулам:

Formula-1_2.png

де ББ – бухгалтерский баланс.

Норматива для значений нет. Зато есть обычная логика, которая подсказывает: слишком большие величины – это плохо:

  • когда существенная часть актива складывается из долгов дебиторов, то велик риск не получить имущество вовремя (деньги от покупателя по отсроченным долгам или ресурсы от поставщика по выданным авансам);
  • если велика доля кредиторки в пассиве, то повышается вероятность попасть в долговой коллапс. За ним может последовать банкротство.

От общей структуры в балансе переходим к оценке состава самих долгов. Вспомним, какими они бывают.

Таблица 1. Виды задолженности

Долго- и краткосрочные

· В финансовой отчетности водораздел по сроку проходит на 12 месяцах. Все, что свыше, относится к долгосрочным долгам.

· Заметьте, речь не идет о просрочке. Это значит, что задолженность с договоренностью о погашении через 2 месяца, которую просрочили на 1,5 года, все равно останется краткосрочной.

· В балансе нет специальных строк для долгосрочных ДЗ и КЗ. Те, что показываются во II и V разделах, считаются краткосрочными по умолчанию. Организация должна сама вводить подобные статьи, если у нее есть «долгие» средства в расчетах и обязательства

Текущие и просроченные

· Если ДЗ и КЗ не закрыты в договорной срок, то они становятся просроченными.

· В балансе эти суммы не увидеть. Ищите их в пояснениях. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» рекомендует для них таблицы 5.2 и 5.4. Однако предприятия вправе иначе раскрыть данные значения

Обеспеченные и без обеспечения

· Залог, поручительство и банковская гарантия – то, что формирует обеспечение долга по ГК РФ. А еще по бухгалтерским правилам к ним относятся выданные и полученные векселя. Вероятность погашения обеспеченной задолженности увеличивается, значит, ее качество растет.

· Суммы приводятся в таблице 8 пояснений к балансу и отчету о финансовых результатах

Сомнительные и безнадежные

· Термины применяются к ДЗ. Логично, ведь в своих долгах сомневаться не будешь, и теряет надежду на их получение кто-то другой.

· Сомнительная – это просроченная и ничем необеспеченная ДЗ. Сюда же причисляется текущая, по которой высока вероятность неполучения средств вовремя. К безнадежной относится с истекшим сроком исковой давности.

· По первой создается резерв по сомнительным долгам. Он минусует ее суммы из балансовой строки. Вторая списывается на прочие расходы. Выходит, в балансе нет ни той, ни другой.

· Приводятся в столбцах таблицы 5.1 пояснений. Сомнительная – там, где величина резерва. Безнадежная – в колонке «Списание на финансовый результат»

Идеальная ситуация – это лишь краткосрочные и текущие долги, да еще с обеспечением. Очевидно, такое бывает крайне редко. Поэтому, чтобы оценить отклонение от идеала и всю сложность ситуации с расчетами на предприятии, считайте долю задолженности:

  • долгосрочной. По ДЗ – крайне негативное явление, ведь организация, по сути, добровольно выводит из своего оборота средства на срок свыше 12 месяцев. По КЗ – напротив, мечта. Отыскать поставщика/подрядчика, который позволит пользоваться ресурсами и расплачиваться за них через год, – весьма сложная задача;
  • просроченной. Она еще хуже долгосрочной, ведь означает срыв договоренности о времени платежа или поставки. Когда ее много, то это значит: дела с расчетной дисциплиной на предприятии хромают;
  • необеспеченной. Текущая необеспеченная – нормально. Просроченная необеспеченная – плохо, ведь тогда нет гарантий возврата средств в оборот. Жаль только, что зачастую из финансовой отчетности не узнать, под какие именно долги получены залоги, поручительства и банковские гарантии. Это так еще и потому, что стандартный вариант раскрытия информации в пояснениях из приказа Минфина РФ не предполагает отслеживание подобного момента;
  • безнадежной. Такая ДЗ – прямые финансовые потери предприятия в виде уменьшения прибыли до налогообложения и чистой. А еще показатель отсутствия претензионно-исковой работы в отношении нерасплатившихся вовремя контрагентов. Конечно, если списывается долг организации-банкрота, то тут мало что сделаешь. А когда в прочие расходы уходит задолженность с истекшим сроком исковой давности от контрагента, который продолжает существовать, то это свидетельство несогласованной работы бухгалтерии и юристов.

По итогам первого этапа анализа рассчитываются девять удельных весов. Смотрите перечень на схеме. С их помощью можно значительно продвинуться в понимании характера расчетов внутри исследуемой компании.

Risunok-2 (2).png

Рисунок 2. Показатели первого этапа анализа

Этап 2. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Выражается в одной формуле. Вот такой:

Соотношение КЗ и ДЗ = КЗ / ДЗ ≈ 1,1.

Ее логика проста: хорошо, когда обязательства самой организации больше, чем долги перед ней. В идеале примерно на 10%. Корректный расчет предполагает исключение из числителя и знаменателя просроченных сумм.

Предприятия, работающие по такой схеме, умело пользуются ресурсами контрагентов. Получают от них материальные ценности, работы и услуги и при этом выторговывают отсрочку платежа бóльшую, нежели предоставляют своим покупателям. Обычно это характеристика эффективной системы расчетов потенциального партнера. Правда, эффективной, прежде всего, для него самого.

Читайте также:  Формулы для площади треугольника таблица

Этап 3. Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности

На данном этапе предлагаем рассчитать темпы роста для ДЗ и КЗ, а затем сравнить их:

  • друг с другом;
  • с относительным изменением валюты баланса;
  • с темпом роста выручки для ДЗ;
  • с темпом роста денежных расходов для КЗ.

Напомним, как рассчитывается темп роста:

Formula-3 (1).png

Рассмотрим, о чем расскажут полученные цифры.

Тр ДЗ и КЗ. Здесь работает та же логика, что на предыдущем этапе. Если в числе долгов нет просроченных, то превалирующий рост кредиторки по сравнению с дебиторкой – положительная характеристика.

Тр ДЗ, активов и выручки. Выше уже отмечали: дебиторская задолженность в активах – неотъемлемый, но не самый желательный элемент. Поэтому если ее прирост обгоняет увеличение имущества, то доля отсроченных (иначе – выведенных из оборота) средств растет.

Чтобы понять возможные причины ситуации, сравните также Тр для ДЗ и выручки. Когда они примерно равны, то увеличение/уменьшение долгов дебиторов связано с ростом/снижением продаж компании. Если же дебиторка существенно обгоняет выручку, значит, дело в изменении схемы расчетов с контрагентами. Организация стала предоставлять отсрочку покупателям/заказчикам на более долгий период. Ну или еще вариант: увеличились объемы выданных авансов поставщикам и подрядчикам. Они ведь тоже находятся в ДЗ.

Тр КЗ, пассивов и неденежных расходов. Про оптимальное соотношение кредиторки и пассива определенно не скажешь. С одной стороны, ее превышающий рост по сравнению с источниками говорит, что оборот предприятия увеличивается за счет средств чужого бизнеса. Это хорошо. С другой, возникает вопрос: а точно ли это не начало будущего краха – невозможности разобраться с целой горой долгов и последующее банкротство?

Поэтому дополнительно обращайте внимание на долю просроченной задолженности. Если ее изменение согласуется с динамикой общей суммы КЗ, то, по сути, ситуация остается подконтрольной. Это так даже при значимом росте кредиторки.

А еще сравнивайте темпы роста КЗ и неденежных расходов, чтобы понять, менялось ли что-то в расчетах с поставщиками и подрядчиками. Здесь появляется вопрос: почему неденежных? Потому что в расходах значимую часть может занимать амортизация. За нее не надо никому платить. Исключите ее из вычислений, и сравнение станет корректнее.

Логика сопоставления цифр остается такой же, как для Тр ДЗ и выручки. Если темпы роста КЗ и неденежных расходов примерно равны, значит, существенных изменений не было. Отсрочка от поставщиков предоставляется в том же объеме. Если расходы обгоняют, то контрагенты стали менее лояльными и сократили период для постоплаты.

Как использовать информацию данного этапа при выборе потенциального партнера? Возможные выводы смотрите в таблице.

Таблица 2. Выводы о контрагенте по динамике ДЗ и КЗ

Значительный рост ДЗ

У возможного партнера могут начаться проблемы с деньгами. Это так называемая техническая неплатежеспособность, когда организации много кто должен, но на данный момент денег для оплаты своих счетов нет

Организация, вероятнее всего, предоставляет отсрочку платежа покупателям. Можно попробовать выторговать выгодные условия оплаты по факту поставки

Значительный рост КЗ

Полная аналогия написанного выше. Только причина ситуации иная. Обязательства предприятия уже велики. Ваша компания в очереди кредиторов, ожидающих оплату, будет явно не первой. Сумеют ли с вами рассчитаться вовремя?

Большая кредиторка поставщика, как кажется, не играет роли для покупателя. Однако косвенная связь есть. Вполне возможна такая последовательность событий:

· непокрытый долг потенциального контрагента сформировался перед его основным поставщиком материалов;

· эта организация приостанавливает дальнейшую отгрузку;

· ваш поставщик прекращает производственный процесс из-за отсутствия материалов;

· вы не получаете товары, работы или услуги вовремя

Этап 4. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Оборачиваемость оценивается двумя видами показателей:

  • количеством оборотов за анализируемый период. В статье будем ориентироваться на год;
  • продолжительностью оборота в днях.

Их формулы связаны между собой. Расчет одного значения поможет легко получить на его основе другое. Рассмотрим по отдельности для ДЗ и КЗ.

Оборачиваемость ДЗ. Дебиторка обычно формируется в результате реализации*. Это, по сути, неоплаченный покупательскими деньгами доход продавца. Чтобы понять, сколько раз за год обернется каждый рубль средств в расчетах, разделите выручку на ДЗ. Формула такая:

Formula-4 (1).png

где ОФР – отчет о финансовых результатах;

н.п. – начало периода;

к.п. – конец периода.

Примечание: *говоря о том, что ДЗ формируется при реализации, переходим в упрощенно-условную плоскость финансового анализа, о которой писали в начале статьи. Причина: если поставщику перечислить аванс, то тоже сформируется дебиторка. Но не в результате продажи, а из-за покупки.

Заметьте: в знаменателе формулы используется средняя величина долгов дебиторов за период. Это так, потому что ДЗ приводится в ББ, который составляется на дату. А выручка находится в ОФР, формируемом за период. Для корректной состыковки моментальной и периодической величин ДЗ усредняют, превращая в некий аналог значения за год.

Чтобы посчитать продолжительность одного оборота, разделите количество дней в периоде на количество оборотов. Будет так:

Formula-5 (1).png

О чем расскажут полученные цифры в отношении контрагента? О примерной продолжительности срока, по истечении которого закрываются долги перед ним. Какое отношение это имеет к вашему предприятию? Большое. Если средний период поступления денег на счета свыше, например, полугода, то резонны вопросы:

  • сумеет ли возможный покупатель своевременно рассчитаться по сделке с вами при столь нерегулярных поступлениях?
  • не сорвет ли потенциальный поставщик оплату по своим долгам перед ключевыми партнерами, из-за чего сам останется без материалов или услуг от них, а вы – без его продукции?
  • предоставят ли вашей организации отсрочку платежа на несколько месяцев, если возможный поставщик уже работает по такой схеме со своими нынешними покупателями?

Оборачиваемость КЗ. Здесь все по аналогии с дебиторкой. Только вместо выручки используются расходы. Причина состоит в допущении: кредиторская задолженность появляется в связи с формированием затрат или расходов. По большей части это справедливо. Исключение: КЗ в результате полученных от покупателей авансов. Но здесь опять исходим из присущих анализу условностей.

И еще момент: какие расходы включать в расчет? Есть несколько вариантов:

  • от обычных видов деятельности, но только в основной части. Это себестоимость продаж;
  • от обычных видов деятельности целиком, то есть вместе с накладной составляющей. Это себестоимость продаж плюс коммерческие и управленческие расходы;
  • подходы № 1 или № 2 за вычетом неденежных трат (амортизации).

Любой из способов имеет право на существование. Мы остановимся на синтезе второго и третьего вариантов. В итоге расчетный алгоритм для оборачиваемости кредиторки окажется таким:

Formula-6_7.png

Для самогó потенциального партнера малое количество оборотов кредиторки за год и длительный период в днях выгодны. С точки зрения вашего предприятия – не очень. Почему? Потому что такая организация:

  • либо сидит в долговой яме. Если речь про потенциального покупателя, то это катастрофа;
  • либо требует аванс/предоплату, при том, что цикл производства у нее долгий. Для возможного поставщика не лучший вариант.

Как узнать о наличии просроченной задолженности у клиентов в «1С:ERP Управление предприятием»

Наличие или отсутствие просроченной задолженности — важный критерий оценки соблюдения клиентами платежной дисциплины. В «1С:ERP Управление предприятием» есть специальный отчет, который показывает информацию о просроченной задолженности «Платежная дисциплина клиентов». Он покажет список клиентов с указанием суммы просроченной задолженности. При необходимости можно расшифровать сумму задолженности.

Подрбнее о возможностях «1С:ERP Управление предприятием» смотрите здесь >>

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере

Давайте применим теорию на практике. Воспользуемся финансовой отчетностью ПАО «Синарский трубный завод» (ПАО «СинТЗ») за 2019 год. Пройдемся по всем четырем этапам. В таблице 3 смотрите расчеты для первого.

Таблица 3. Анализ структуры ДЗ и КЗ

Источник

Анализ кредиторской задолженности

Анализ кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа в организации и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности организации, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния организации в будущем.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Управление кредиторской задолженностью производится по следующим этапам [2, c. 172].

1 этап. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности.

На первом этапе анализа исследуется динамика общей суммы кредиторской задолженности организации в предшествующем периоде, изменение ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала.

Изучается состав кредиторской задолженности по отдельным ее видам, выявляется динамика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме кредиторской задолженности, проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам.

2. этап. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности и рассматриваются в динамике.

В качестве средней величины кредиторской задолженности в расчет принимается его среднее хронологическое значение.

На этом этапе рассматривается оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, выявляется ее роль в формировании его финансового цикла.

3 этап. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности. К числу статей, формирующих наибольший отток денежных средств, как правило, относятся расчеты с поставщиками и подрядчиками.

Рассмотрим расчеты с кредиторами, которые связаны с формированием запасов материальных ценностей.

Читайте также:  Заполненная таблица природные зоны северной америки

Необходимо оценить ожидаемый дебетовый оборот счета «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» на предстоящий период.

При этом будем оперировать следующей зависимостью:

УВ=ФС/Смц *(1+ ставка НДС).

Таким образом, для определения кредиторской задолженности поставщикам необходимо рассчитать ожидаемый объем поступлений материальных ценностей.

Другой способ прогнозирования по видам кредиторской задолженности предполагает прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами [1, c. 92]:

1) методом прямого счета.

Этот метод используется в тех случаях, когда по видам кредиторской задолженности заранее известны сроки и суммы выплат.

2) статистическим методом на основе коэффициента эластичности.

Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду кредиторской задолженности заранее четко не определена.

4 этап. Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом. Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего размера по отдельным видам этой задолженности:

5 этап. Оценка эффекта прироста кредиторской задолженности по расчетам предприятия в предстоящем периоде.

Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

ЭПкз = ВКЗ *СП/100%.

К достоинствам метода прогнозирования относят:

— возможность предпринять заранее необходимые меры в целях предотвращения неблагоприятных последствий;

— контроль за качеством кредиторской задолженности.

Среди недостатков выделяют:

— неприспособленность этого метода к российской экономики, которая характеризуется нестабильностью;

6 этап. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.

Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств, включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности организации.

Привлечение заемных средств в оборот организации — явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому чтобы не допустить ухудшения финансового состояния организации нужно своевременно анализировать и прогнозировать кредиторскую задолженность посредством методов управления кредиторской задолженностью.

Одним из наиболее часто применяемых методов анализа кредиторской задолженности является горизонтально-вертикальный анализ кредиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса и пояснений к нему.

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия.

Пример анализа динамики и структуры кредиторской задолженности можно отметить при помощи таблицы 1

Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности на примере ОАО «КАМАЗ» за 2007-2008 гг., тыс. руб. [3]

Источник

Соболева Е.А., Соболев И.И. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы

Глава 3. Финансово-экономический анализ и управление оборотным капиталом

3.4. Анализ кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты (в противном случае задолженность учитывается по статье «Прочие долгосрочные пассивы»). В составе кредиторской задолженности выделяются обязательства:

— перед поставщиками и заказчиками за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги;
— по векселям, выданным поставщикам, заказчикам и прочим кредиторам в обеспечение поставок их продукции;
— перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата);
— перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости;
— перед бюджетом по всем видам платежей;
— перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами.

Многообразие субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Действительно, текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам.

Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности.

Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и формы №5. Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской задолженности с изменениями масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели финансовых результатов (форма №2).

Для анализа состояния кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей деловой активности. Эти коэффициенты рассчитываются по формулам

Затраты на производство реализованной продукции Средняя кредиторская задолженность oкред. (в оборотах)(3.10) 360 х Средняя кредиторская задолженность ЧФСД. (в ДНЯХ) (3.11) Затраты на производство реализованной продукции

Эти показатели являются базовыми при исследовании кредиторской задолженности. Широкое их практическое использование обусловлено еще и тем, что их можно рассчитать на основе даже очень агрегированной финансовой информации. Например, они могут быть найдены по данным периодически публикуемых в открытой печати отчетов о результатах деятельности акционерных обществ.

При наличии более детальной информации, например стандартных форм бухгалтерской отчетности, может быть рассчитан ряд коэффициентов, дающих более точное представление о закономерностях динамики кредиторской задолженности.

Для эффективного управления предприятием очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги. Объемы задолженности по поставкам этой продукции (работ, услуг) отражены по статьям баланса «Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам» и «Векселя к оплате» (сумма векселей к оплате учитывается при расчетах в том случае, когда векселями обеспечиваются главным образом поставки продукции, оплата работ, услуг). Соответственно было бы правильно соотнести эту задолженность не со всеми затратами, а лишь с материальными затратами (форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздел 6 «Затраты, произведенные организацией»).

Таким образом, могут быть предложены следующие формулы для расчета коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности по оплате продукции (работ, услуг): Средняя сумма задолженности + поставщикам и подрядчикам (в оборотах) 360 (3.12) Средняя сумма задолженности по векселям (в днях) (3.13)
кред (в оборотах)

Следует отметить, что набор аналогичных формул может быть расширен. В качестве общего правила при этом можно дать следующую рекомендацию. Для того чтобы коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имел смысл и был бы полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, необходимо по мере возможности объем финансовых обязательств по исследуемой компоненте кредиторской задолженности соотносить с объемом затрат, соответствующих ей по своему составу.

При анализе финансового состояния предприятия большое значение имеет сравнение показателей кредиторской и дебиторской задолженности. При этом важно сравнивать не только их объемы в абсолютном выражении, что осуществляется при определении коэффициентов ликвидности, но и продолжительность периодов оборачиваемости. Если период оборачиваемости дебиторской задолженности заметно превышает аналогичный показатель по кредиторской задолженности, то это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей.

Состояние кредиторской задолженности может быть отражено показателями, приведенными в табл. 3.5.

Динамика показателей состояния кредиторской задолженности турфирмы «Надежда» за 1996-1998 гг.

Показатель По состоянию на конец Изменения
1996 г. 1997 г. 1998г. 97/96 г. 98/97 г.
Доля кредиторской задолженности в объеме текущих пассивов, % 56,0 61,2 63,4 1,09 1,04
Удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам и суммы векселей к оплате в объеме кредиторской задолженности, % 36,8 41,3 40,0 1,12 0,97
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
в оборотах 5,8 6,5 5,5 1,12 0,84
в днях 62,3 55,5 66,0 0,89 1,19

Качество кредиторской задолженности характеризуется показателями, отражающими своевременность осуществления расчетов по обязательствам. Представление об этом дает, например, показатель доли просроченной кредиторской задолженности в общем ее объеме. Данные для расчета таких показателей приводятся в разделе 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5), причем в этом разделе приводятся данные о движении соответствующих показателей кредиторской задолженности.

Как известно, деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В свою очередь само предприятие также выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности (например, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия. Сравнением продолжительно-сти периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в динамике устанавливаются тенденции во взаиморасчетах с дебиторами и кредиторами туристского предприятия (см. табл. 3.6).

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности турфирмы «Надежда» за 1996-1998 гг.

Показатель По состоянию на конец
1996г. 1997г. 1998г.
Д К Д К Д К
Оборачиваемость:
в оборотах 4,7 5,8 6,0 6,5 5,3 5,5
в днях 76,8 60,1 62,3 68,3 55,5 66,0

Примечание. Д — дебиторская задолженность; К — кредиторская задолженность.

По данным таблицы анализируемая фирма осуществляет платежи в более короткие сроки, и лишь в последнем из рассматриваемых лет длительность оборотов кредиторской и дебиторской задолженности практически сравнялась.

Источник

Adblock
detector